信号山：年报里看门道 华夏银行民生银行竞相“比惨”

4月30日，华夏银行压线发布2021年报，至此42家A股上市银行全部发布年报。仔细研读年报，笔者发现一些银行隐患众多，或不良率攀升，或资本充足率逼近警戒线，或业绩增长乏力。

华夏银行：迟来年报问题多

4月30日，华夏银行压线发布2021年报，是A股最晚发布年报的股份银行。老话说，好饭不怕晚。可这姗姗来迟的年度公告一点也没让投资者看到好的踪影。

据年报数据显示，华夏银行的资本充足率逼近“警戒线”，面临不小的资本补充压力。2021年末，华夏银行核心一级资本充足率为8.78%，一级资本充足率为10.98%，资本充足率为12.82%。而据银保监会披露，2021年四季度末，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.78%、12.35%、15.13%，三项指标均华夏银行均低于行业平均水平。

从资产质量来看，华夏银行的贷款不良率为1.77%，在上市银行中排名倒数第三，高于银保监会公布的股份行2021年第四季度1.37%的平均水平。

除了贷款不良率排名三甲、资本充足率低于行业平均水平外，华夏银行的盈利能力也拉响了警报，净利差和净息差两项指标双双下滑。自2019年以来，华夏银行营收增速一路从17.32%降至0.59%，可谓是断崖式下滑。

除业绩增长乏力外，华夏银行还违规不断，罚单连连。2021年5月，华夏银行收到一份高达9830万元的巨额罚单，该次处罚涉及的主要违法违规事实(案由)达27项，包括贷款、使用资金、同业投资、提供融资、销售虚假理财产品等各个方面的业务违规行为。

民生银行:不良率的“双冠王”

翻看各银行年报，能与华夏银行“比惨”的当属民生银行，该行信用卡不良率2.95%，贷款不良率为1.79%，两项数据皆高居银行业榜首，成为不良率的“双冠王”。

作为银行业曾经的明星股，民生银行如今的市净率只有0.34.在A股的上市公司中排名倒数第一。从2017年开始，民生银行的净利润增速就一直处于倒数位置，其中2020年的净利润增速更是“骇人听闻”地下滑36.25%。

股价大幅跌破净资产，被投资者无情抛弃，作为曾经的“小微之王”，民生银行也想亡羊补牢，近年来开始转身拥抱民营经济，推行“小微战略”，但如何降低贷款和零售的不良率，依然是该行面临的最大考验。

齐鲁银行：省外分行不良贷款率惊人

4月28日，齐鲁银行也发布了2021年报，营业收入以及净利润双双实现20%以上的增长，分别突破100亿元及30亿元关口，成绩可谓亮眼。但资本市场并不买账，该行股价迭迭不休，截至5月6日收盘，以5.07元/股报收，仍低于发行价。

公开资料显示，2021年6月18日，齐鲁银行登陆A股，发行价为5.36元/股，曾有过高光时刻，但非常短暂，此后便一度跌到4.83元的低点。

为何发布亮眼年报股价仍在走低?业内人士分析指出，一方面，齐鲁银行净利润增速逐年放缓，从2016年的38.22%到2020年的7.95%。而在业绩保持增长的同时，齐鲁银行盈利能力的关键指标却呈下降趋势，2021年生息资产平均收益率为4.30%，同比下降18个基点，净利差和净息差分别为1.93%和2.02%，同比分别下降21个基点和13个基点。

另一方面，据齐鲁银行2021年财报显示，其唯一省外分行天津分行不良贷款率高达10.32%，不良贷款余额超过10亿元，而2021年齐鲁银行的净利润也只有30.36亿元。只是一家天津分行，不良贷款余额就超过整个银行一年净利润的30%，如此高的比例自然令投资者内心不安。

时代的浪潮不断翻涌，银行要想高质量且长远发展，就必须加强对自身以及地方分行的内部管理，为行业做到表率作用，营造良币驱逐劣币的行业健康氛围，牢住合规经营的安全底线，实现健康发展。愿下一个春天，告别“比惨”时代!

信网评论员  岸清