央行时隔两年再降息，给理财市场带来了方方面面的影响。不管是有闲钱想要投资，还是已经做出了理财规划，都需要重新考虑投资策略了。对此，银行理财师认为，降息后理财产品收益率将呈现下滑的趋势，目前，投资者可以关注并配置一些债券型、股票型基金产品。
理财产品、货币基金向下，债市、股市向上
降息之后，银行理财类产品收益预期下滑成为投资者的普遍预期。招商银行青岛分行产品经理卢先生认为，“银行理财产品收益率跟着无风险利率走，因此，理财收益将进一步下滑。”实际上，进入11月以来，银行理财产品的平均预期收益率已连续数周出现持续下跌的现象。以11月15日至21日这一周的发行情况为例，银行理财产品的平均预期收益率仅为4.96%，较上期下降0.09个百分点。
近日，记者走访岛城多家银行网点发现，部分理财产品的收益率甚至还不到4%。“10月份以来银行理财产品的收益就一直在下跌，现在三十几天期限的短期理财产品收益率已跌到4%左右，降息后收益率可能还会继续下降，要买的话要趁早。”南京路上一家国有银行理财经理说。
除此之外，“以余额宝等为代表的货币基金产品也会受到央行降息的影响。”工商银行青岛市分行理财师尹少鹏说，“货币基金产品的收益率与资金面息息相关。”市民们应该还记得，去年年底，余额宝等之所以收益率曾飙高至6%甚至7%，就是跟当时的钱荒有关。“钱荒时宝宝类产品收益会大升，反之降息释放资金量时，市面上的钱自然变多，宝宝类产品收益率下行之势不可避免。”尹少鹏说。
不过，降息将利好股市和债市。由于此次降息为不对称降息，贷款利率降得比存款利率多，央行态度直指降低实体经济融资成本，直接利好企业信用债。同样的，降息有利于资金流动，对A 股市场来说也是一大利好。紫马基金青岛分公司负责人李正光说：“从历史上央行几次降息来看，都会对A 股当时所处的行情起到加强的作用。”
可适当定投股票型、债券型基金
那么，在降息后理财市场的新形势下，市民们的“钱袋子”该怎么调整呢?招商银行青岛闽江路支行理财经理滕博文分析认为，11月出台的“融十条”，剑指降低企业融资成本，指导金融机构贷款方向。央行本次大幅度降息的本意应该是，希望通过贷款基准利率下行，引导金融产品定价下行，进一步达到缓解企业高融资成本的目的。
而从市民日常理财的角度来说，滕博文认为，从市面上主要的投资品种来看，大致分类及投资思路如下。
首先，在现金类产品方面，比如货币基金、宝宝等，收益率普遍降为4.0%左右，在流动性适度宽松的大环境下，7.0%的年化收益率将一去不复返，从流动性的管理角度来看，配置3～6个月的家庭固定支出即可。
其次，在固定收益类产品方面，在降息通道，如果遇到收益率尚可的中长期产品，建议做好配置以提前锁定理财收益。而债券型基金在本次降息对企业资金面和盈利改善中有正面的影响，从而影响市场的风险偏好。投资者可适当关注中低评级信用债中经营资质较好的品种。
此外，股票型基金受流动性适度宽松 ，年底经济企稳可期等诸多利好政策的影响，权益类市场新高可期。建议低配权益类仓位的投资者通过定投的方式逐步增加股票型基金的仓位。
滕博文同时提醒，从以往的央行降息经验看，降息通常不是一次完成的，而是经历2到3次降息，因此，可以说，现在已经进入到降息通道。未来理财市场的风格转化将更加明显。
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