分析人士认为，降息有利于促进国内黄金实物市场投资。
央行时隔两年再降息，理财市场风云突变。银行理财产品、余额宝等或将收益下行，而债市、股市则蠢蠢欲动。那么，降息后在新的市场环境下市民该怎样调整自己的理财方案呢?为此，本报联合青岛银行、招商银行青岛分行，推出“降息后的理财新思路”读者见面会活动。届时将邀请15位读者代表与银行金牌理财师面对面交流，重新调整您的理财规划。感兴趣的市民可拨打本报“百姓理财”热线参与报名。
银行理财应“取长弃短”
降息之后，银行理财类产品收益预期下滑成为投资者的普遍预期。招商银行青岛分行产品经理卢先生认为，“银行理财产品收益率跟着无风险利率走，因此，理财收益将进一步下滑。”他建议投资者在储备好流动性资金的前提下，选择一个中长期锁定较高收益的理财产品，把绝对的投资收益固定下来。
实际上，进入11月以来，银行理财产品的平均预期收益率已连续数周出现持续下跌的现象。以11月15日至21日这一周的发行情况为例，银行理财产品的平均预期收益率仅为4.96%，较上期下降0.09个百分点。
11月22日，记者走访岛城多家银行网点发现，部分理财产品的收益率甚至还不到4%。“10月份以来银行理财产品的收益就一直在下跌，现在三十几天期限的短期理财产品收益率已跌到4%左右，降息后收益率可能还会继续下降，要买的话要趁早。”南京路上一家国有银行理财经理说。
货币基金辉煌不再
“以余额宝等为代表的货币基金产品也会受到央行降息的影响。”工商银行青岛市分行理财师尹少鹏说，“货币基金产品的收益率与资金面息息相关。”市民们应该还记得，去年年底，余额宝等之所以收益率曾飙高至6% 甚至7%，就是跟当时的钱荒有关。“钱荒时宝宝类产品收益会大升，反之降息释放资金量时，市面上的钱自然变多，宝宝类产品收益率下行之势不可避免。”尹少鹏说。
今年春节过后，货币基金的收益一路下滑，稳定在4% 左右，尤其是自7月份以来，余额宝的7日年化收益率就一直维持在 4.3%以下，其规模也在三季度首次出现下滑。而在降息的影响下，余额宝等货币基金收益率或将进入“3时代”。
降息对P2P利大于弊
今年，P2P网贷平台成为继余额宝后最火爆的互联网理财方式之一。而央行降息的影响也不可避免波及到P2P市场。业内人士分析认为 ，整个P2P行业的平均收益率肯定会下行，预计将从现在的15%～18%降到13%～15%。
青岛开开贷投资有限公司运营总监王超认为，降息后将使更多的资金流向市场，从而增加企业的可贷资金规模，从而使P2P产品收益率呈现微降的趋势。“比如，由于市场上的钱多了，之前企业需要18%的利率才能贷到的钱，在降息后可能出17%就能拿到手。”王超说。
而从长期来看，王超认为降息对P2P市场的影响利大于弊。“降息的初衷是降低融资成本，刺激实体经济，而实体经济的活跃将带来融资需求的增加。这对P2P市场来说，是个利好。”王超说。
债市或启动牛市下半场
大成基金分析认为，由于此次降息为不对称降息，贷款利率降得比存款利率多，央行态度直指降低实体经济融资成本，直接利好信用债。而降低存款利率0.25个百分点，是进一步降低无风险利率，降低银行负债成本。未来可以期待包括银行理财利率在内的负债成本的下降，这或将成为驱动债券牛市下半场的重要因素。
不过，尹少鹏提醒投资者，任何投资都有风险，债市也不例外。他建议，“没有债市投资经验的市民可以通过债券基金等方式参与一下试试。”
利好国内黄金实物市场
降息对黄金市场又有何影响呢?对此，青岛沃德投资咨询有限公司黄金分析师宋颢认为，央行降息对投资国内现货黄金实物市场有一定促进作用，而对投资国际黄金的影响微乎其微 。“央行降息直接导致的结果是老百姓手里拿着资金取得的效益不如投资和收藏取得的收益大了。放在银行明显不划算，不如购买一些稳定保值的产品，比如像国内一些品牌的贵金属首饰与央行发行的金银纪念币。”他说。
宋颢认为，降息使得百姓手里的资金成本下降，资金使用率得到提高，这对拉动相关行业与刺激消费是利好消息，像绩优股 、实值股等为代表的股票市场，以及房地产市场将会面临机遇。而面对全球实体经济下滑的局面，这次降息提醒广大投资者不可盲目入市，尤其是在黄金投资这方面，如果没有相关专业人员的指导，不建议进行投资。
大宗商品或迎年内最大利好
降息在释放流动资金，刺激国内消费的同时，也将刺激目前低迷的大宗商品市场。对此，中大期货青岛营业部分析师黄新岩分析认为，2014年受经济增速下滑以及美元上涨影响全球大宗商品价格出现明显下跌，特别是原油以及铁矿石产品。而降息是本年度中国大宗商品市场迎来的最大利好，国内大宗商品价格或将迎来一波较大幅度上涨，商品期货价格或趁机反弹。
不过，黄新岩同时认为，目前基本面趋弱情况并未发生根本性改变，长空预期不变。因此，他建议投资者可以短多进入，但不易长期持有多单。
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