近日，某股份制银行推出了实物黄金理财产品，号称“买金条生金条：50克金条一年生利1克黄金”。不过 ，有业内人士认为该理财产品虽然有年化2%的固定利息，但黄金市场价格波动巨大，仍存在风险。城市信报记者了解到，目前青岛市民黄金投资的主要途径有三种，分别是实物黄金、账户黄金以及黄金T+D业务。
黄金理财，银行承诺2% 固定收益
近日，某股份制银行推出了一款实物黄金理财产品。产品说明书介绍，市民通过预付款的方式购买投资金条，在约定的到期提货日方可办理提货，届时只需要按照标准整数规格投资金条的价格付款，即可在到期提货日获得高于标准整数克重的投资金条。其中，购买50克投资金条，到期可提货51克，购买100克可提货102克。
据了解，该产品卖点在于给予市民2%的固定收益。例如，市民支付等同于100克投资金条的购买价格并选择延期提货，一年后对应的延期提货补偿为2%，即市民到期获得的金条克重增加了2克。同时，该款产品设计为市民购买黄金后于约定到期日再提货，因此不存在实物黄金保管风险，投资者也不用花费黄金存储费用。
而在另一家股份制银行，城市信报记者了解到，该行推出了一项定期存款用黄金支付利息业务。该行客服人员表示，市民在该行定期存款，起点1万元，利息将会用金条支付，“存了就给”。不过，该客服人员表示，不满3个月是不能提前支取存款的，3个月后提前支取也要付违约金，一年期违约金比例8%，两年期违约金为15%，五年期为30%。
金价浮动较大须防风险
城市信报记者发现，第一家银行的黄金理财产品虽然承诺了年化2%的固定收益，但是对于购买的市民来说，黄金买入和卖出价格变化才是获得最大收益的关键。
该行客户经理介绍，购买投资金条以购买前一日上海黄金交易所收盘价再加9元的价格 。到期后银行会有一个回购价赎回，市民觉得想要现金可以卖给银行，想要黄金的也可以直接提货。该行客服人员表示，卖出的话银行会收取一定手续费。城市信报记者算了一笔账，以10月13日每克242.18元为例，市民购买100克的话需要花费24218元，一年后到期持有102克，届时每克黄金若低于237.43元，市民投资就会受损。
中和鑫品交易员张斌表示，黄金价格浮动较大，虽然银行产品杠杆小，但是风险不可小觑。就2013年而言，2013年1月2日，黄金价格为1684美元每盎司，12月31日价格为1209美元每盎司，年度跌幅为28%，如果在高位买进黄金，即便有银行固定收益做补充，投资者仍然损失惨重。
盘点三种黄金投资方式
采访中，城市信报记者了解到，目前青岛市民黄金投资的主要途径有三种，分别是实物黄金、账户黄金以及黄金T+D业务。
最普遍：实物黄金，只能看涨赚钱
据工商银行青岛分行贵金属业务相关负责人赵琨介绍，实物黄金买卖包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。实物黄金投资一般金额较高，因为金条有标准克数限制，工商银行投资金条一般是 20g、50g、100g、200g、500g、1000g六种重量规格。以20g为例，市民需要投资4843.6元。
赵琨表示，市民购买实物黄金，在金价上升之时才可以获利。这也是最普遍、最稳妥的投资方式，适合长期投资的市民选择。常见的黄金定投，就是实物黄金一种。同时，赵琨提醒，市民投资实物黄金，一般需要支付存储和保管费用，持有期间并不会有黄金利息收入，而且一般首饰金买入、卖出价差额较大，视作投资不太适合。
最方便：纸黄金，账户交易不涉及实物
账户黄金，也就是纸黄金，即个人凭证式黄金，同时也是由银行推出的黄金投资品种，市民的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，不涉及实物金的提取，也不会产生保管存储费用。
据赵琨介绍，纸黄金起投门槛是1克，增加投资至少1克，投资纸黄金相比实物黄金比较方便。市民按照银行报价在账面上买卖虚拟黄金，比较常见的是市民通过把握国际金价走势低买高抛，赚取黄金价格波动差价。
最风险：黄金T+D，收益至少可放大5倍
黄金T+D业务，也就是黄金延期交易业务，是上海黄金交易所与银行合作推出的理财产品。这项业务最大的特点有保证金，市民可以利用较少资金投资，通过杠杆放大收益。
据赵琨介绍，黄金T+D 起投门槛是100g，保证金比例在10%～20%之间，相当于5～10杠杆。这意味着市民最低可放大5倍收益，远超其他黄金投资方式。
值得注意的是，黄金T+D业务提供做空机制。市民可以卖空开仓，等金价下跌后平仓，即可从金价下跌过程中赚取收益。在刚刚过去的十一黄金周期间，国际金价最低达到每盎司1189.64美元，若市民在此波下跌行情中采取卖空方式来做，可赚取可观收益。
不过需要提醒的是 ，做空交易要比做多交易的风险更大，因为理论上来说，金价可以无限上涨，却不会无限下跌。而且短线操作难度比较大，比较适合有时间研究黄金行情走势、有时间进行具体操作以及希望通过黄金价格频繁变化获取差价的市民。
分享
大家爱看
