青岛约有万人高净值人士 是山东省内最集中城市

原标题：高净值人士 青岛有万人左右

财富一直是人类永恒的话题，从创造到管理再到传承发展，每个人都有一个哈姆雷特。昨天，在首届金家岭财富管理论坛上，国内金融界精英人才齐聚一堂，共同探讨财富管理的新形势、新监管、新趋势，让财富金家岭的声音掷地有声。该论坛由中国金融四十人论坛(CF40)主办，金家岭金融区承办。

背景 >>>

中国金融四十人论坛情定崂山

金融是现代经济的核心。今年青岛在全球金融中心排名中，跃升为第38位，财富青岛已成为城市新名片，金家岭金融区作为青岛财富管理金融综合改革实验区的核心区，目前落户金融机构和类金融企业580家，涵盖20类金融业态，金融及配套楼宇面积达到550万平方米，2016年金融业增加值达到83.6亿元，占崂山区GDP比重为15.2%，实现金融业税收40.7亿元占全市金融业税收的三分之一，被评为全国最佳金融改革创新示范区。

中国金融四十人论坛成立于2008年4月，是一家非官方、非营利性的专业智库，专注于经济金融领域的政策研究，论坛由40位40岁上下的金融精锐组成。 2015年3月22日，CF40与青岛签署战略合作协议，在青岛建设四十人基金会、四十人研究院、四十人学院，为青岛财富管理中心建设提供有力的智力和人才支持。2016年，四十人金融教育发展基金会、四十人金融研究院先后在青岛金家岭金融聚集区注册成立。今年4月，CF40与崂山区政府签订合作协议，共同支持四十人基金会、研究院、学院的发展。

一个是世界金融发展的新星，一个是金融智库的翘楚，共同为中国乃至世界金融业改革发展贡献力量，让两者在崂山山海间牵手。

正如崂山区区长赵燕所说，一个月前，崂山区与金融四十人论坛正式签署合作协议，双方将积极推动四十人学院落户崂山区，并将每年定期举办金家岭财富管理论坛。首届金家岭财富管理论坛的开幕，标志着与中国金融四十人论坛的合作迈出了实质性步伐。

发布 >>>

岛城高净值人士省内最集中

昨天，在首届金家岭财富管理论坛上，发布了一份《青岛高净值人士投资分析》。分析指出，山东省是国内高净值人士最集中的省份之一，而青岛则是山东省内高净值人士最集中的城市，约有高净值人士万人左右。分析中提到的“高净值人士”指可投资资产在600万元以上的人士。

青岛高净值人士有三大主要特征：企业家是青岛高净值人群的主要构成者，占比约50-60%。青岛高净值人士中，有56%持有外币资产，这个数据高于全国平均水平;45-65岁的高净值人士占据最大比例，占比达到63%，高于全国平均水平一倍以上。以上数据表明，由于青岛的经济特点决定了青岛拥有一大批从事外贸、出口加工业的企业主，他们成为财富的既有者，也就是常说的创富一代，他们大多有了一定年纪，并因为企业的特点而拥有外币资产，对海外投资有了解不抵触。青岛高净值投资者相比内陆地区投资者有些天然的海外投资优势，为参与全球资产配置打好了基础。同时，作为创富一代，需要开始考虑关注财富传承的问题。

分析还说，青岛高净值人士的投资习惯上，从数据来看，主要集中在固定收益和股权投资两大资产类别，报告显示，两者比重分别是43%和38%。固定收益类资产指银行存款、信托、互联网金融等，此类资产占比近半，意味着投资者风格偏于保守，但从股权投资占据第二大的比重，并且比重高达近四成，也能看出青岛高净值投资者正在进行更多的尝试，投资倾向从固定收益向非固定收益转变。这和青岛高净值人士以企业家为主的特点也是相符的。除这两大类之外，资本市场(10.4%)、地产基金(6.4%)等类别的比重也在逐渐提升，可见青岛高净值人士的投资越来越倾向于综合配置，而非单一资产。

分析认为，青岛高净值投资者和全国其他地区有着一定的差异性，但也存在很多的共性，比如他们都开始学习更加科学的资产配置，都在投资之外关注全球生活方式、关注自身和子女的学习、关注公益、关注财富的传承。分析还发布了今后投资的趋势，从固定收益到权益类、从短期投机到长期投资、从中国到全球、从产品投资到资产配置、从一代创富到二代创富。

大咖观点

■CF40常务理事，中国银监会原副主席，北方新金融研究院院长 蔡鄂生

产品一定要多样化

五大发展理念：创新、协调、绿色、开放、共享，能不能把五个理念融入到我们真正的金融服务当中去?我们现在的发展需要的是融合，不是说有了很高的互联网以后，就不需要传统的理念和传统，因为我们现在是多元化。我们服务的对象是一个多层次的对象，不是简单的超高净值对象，也不是高净值对象，所以产品一定要是多样化的。所谓创新，不是为了所谓的低端人士服务就不是创新，只有我们的服务理念变了，我们的服务方式和服务的产品多样化了，一样是创新，这就是我的看法。

■CF40特邀嘉宾，中国华融资产管理股份有限公司董事长 赖小民

新形势 新监管 新趋势

我觉得这个主题非常好，三个“新”，新形势、新监管、新趋势。新形势，我个人理解就是新常态，新常态下的财富管理，在这种新形势下，怎么发展加强财富管理，怎么防范财富管理当中引发的风险，特别是怎么让千百万民众的财富保值增值，实现他们更好的回报价值?

新监管就是强监管，现在各个方面的监管都在加强。对于新趋势，就是大发展。财富管理还是要发展，不管现在有风险也好，有矛盾也好，有问题也好，都是发展当中的风险，转型当中的矛盾，前进当中的问题。发展当中的风险，要靠发展去解决。

■CF40学术委员会主席，北京大学国家发展研究院副院长 黄益平

财富管理要注意三方面

我们今天特别迫切地需要建立一个可投资的资产市场。财富管理行业需要注意以下方面具体工作。第一个方面是加强监管，加强监管可以从以下三方面着手：一是加强监管政策的协调，二是监管的穿透性，对市场上较复杂的产品做穿透式的管理，三是市场化，去行政性手段，政府为金融问题持续兜底既不现实也不利于市场发展。第二个方面是风险定价。第三方面是对利率实行彻底市场化。

我们今天讲的财富管理，我个人理解不是过去传统银行的私人银行，也就是说财富管理所涉及的是中国千千万万、几亿老百姓未来的财富管理的问题，它不是一个过去传统的私人银行几百万美金、几千万美金起步的财富管理，我觉得这样的工作跟我们过去的理念会有一些变化，也就是老百姓都需要理财，老百姓都需要理财意味着我们的金融机构的工作需要改变，在这个领域里面，我觉得我们需要关注互联网技术，有可能可以发挥的功能。

■CF40特邀嘉宾，中国投资有限责任公司副总经理 刘珺

两大定律颠扑不破

现在各国的货币政策基本都是趋同的，大家都在用量化宽松，欧洲银行、美国银行在用，日本央行也在用，大家政策方面也是趋同的，所以文化和文化的符号都在趋同。

你要让我对理财的发展、财富管理的发展提出什么样的建议，我只能告诉你，有两大定律现在还是颠扑不破的，一个是货币的时间价值，几乎所有的固定收益产品都是围绕这个展开的。第二就是风险和收益的正相关关系，谁能告诉你70%的收益率但只承担7%的风险，这肯定是骗子，大家千万不要期望在整个的理财市场会发生与这两条理财定律不一样的投资决策。■CF40特邀嘉宾，平安陆金所董事长李仁杰

做好投资适当性的管理

在为客户服务这方面，财富管理我个人觉得从线下走到线上是一个必然的趋势，只有这样才能解决对客户的收费降低，金融机构的成本得到控制，然后更好地管理，更了解你的客户。通过我们对客户的了解，对产品的了解，这个就是所谓的KYP。做好产品与客户的适配，做好投资适当性的管理。

做投资，从长远来讲一定是被动投资可能打败主动投资。要做好被动投资，也有几个条件，也有几个因素，我觉得监管者、市场的主体都应该努力去培育，比如说数据的真实性，比如说衍生品工具的不断推出等等，都要努力往前走。

■CF40常任理事，北京资配易投资顾问公司董事长 张家林

投资顾问要考虑三个关键

我始终认为人工智能投顾是一个工具，不能帮你挣工资，但是可以帮你做理财，做投资也是可以的。作为投资顾问，要考虑的是三个关键问题，首先就是一定要知道将来到底要服务多少客户，这将决定企业的投资策略及投资数量。其次是质量问题，即服务客户的品质怎么样，能够让客户满意的收益率或者是风险的偏好决定了投资策略的质量问题。再者是匹配，能不能把对应的策略和客户精准地进行匹配，这一点至关重要。

■CF40成员，上海重阳投资管理股份有限公司总裁 王庆

投资管理人要练好内功

我们的判断是中国当前正在逐步进入一个立体化价值投资时代，这有什么特征呢?就是大家要回归投资的本质。中国股票市场投资进入一个立体化价值投资时代，因为我们制度套利的空间收窄，大家投资开始回归本质，关注基本面，但是这个基本面不仅仅只关注企业微观层次的基本面，也要关注宏观层次的基本面，同时我们现在整个环境是一个利率市场化、汇率市场化、资本市场越来越开放的更为复杂的环境，所以这是一个复杂立体化的环境，在这个环境下做价值投资，对于每一个投资管理人来讲，都要提出更高的要求，想做好投资，需要每一个投资管理人练好内功，能够做好深度的、复杂的基本面分析。立体化价值投资时代对于深度研究的价值投资管理人是一个黄金时代，相信对于人工智能量化分析，依赖于电脑来做投资分析也是一个黄金时代。

本版撰稿摄影 记者 陈勇 通讯员 梁太宏